9月8日，工信部办公厅等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023-2025年)》(下称《计划》)。其中提出，到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，产业规模壮大、布局合理、技术体系完善，产业技术基础支撑能力进一步夯实，综合实力达到世界先进水平。截至9月8日收盘，东财显示，元宇宙板块总市值约为3.85万亿元。

计划提出，培育3—5家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造3—5个产业发展集聚区。工业元宇宙发展初见成效，打造一批典型应用，形成一批标杆产线、工厂、园区。元宇宙典型软硬件产品实现规模应用，在生活消费和公共服务等领域形成一批新业务、新模式、新业态。重点任务包括加强构建先进元宇宙技术和产业体系、培育三维交互的工业元宇宙等5大方面、14项内容。

近年来，我国元宇宙政策密集出台，为元宇宙产业未来的发展奠定了坚实基础。

2022年年初，元宇宙发展首次上升为国家级战略，被写入中国地方“十四五”产业规划，强调要重点加强元宇宙底层核心技术基础能力的前瞻研发。2022年10月，工信部工业文化发展中心发布了《工业元宇宙创新发展三年行动计划(2022-2025年)》。同年11月，工信部等五部门发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》。

而此次发布的元宇宙三年行动计划，首次从国家层面对元宇宙产业的底层软硬件技术、应用场景、规范治理、金融支持等方面给出了指引，有望促进元宇宙产业加速发展，成为我国数字经济发展重要驱动力。

同时，多地也已出台相关政策促进元宇宙产业发展。近日《山东省加快元宇宙产业创新发展的指导意见》提出到2025年元宇宙相关产业规模年均增长15%左右、达到1500亿元左右。8月14日，郑州市政府办公厅发布《郑州市元宇宙产业发展若干政策》，指出加快郑州市元宇宙产业发展。8月15日，《四川省元宇宙产业发展行动计划(2023-2025年)(征求意见稿)》提出到2025年，全省元宇宙相关产业规模达到2500亿元。

值得一提的是，杭州亚运会即将举行，华鑫证券研报显示，8月，“数智元动力，赋能新亚运”亚运官方元宇宙发布仪式在杭州举行，杭州亚组委联合中国移动发布“亚运元宇宙平台”，向全球推出首个大型国际综合体育赛事元宇宙，标志智能亚运数智服务正式跨入元宇宙时代。用户可通过2D直播、VR全景沉浸式观赛，通过增强现实技术与真实世界的融合增强亚运会的虚实体验新场景。体育赛事成为元宇宙较好应用场景之一。

海外方面，苹果Vision Pro推出后，海外头部企业持续推进产品迭代及内容生态丰富度。而在9月末举行的Meta Connect大会上，Meta也将于秋季起正式发售首款消费级MR头显Quest 3；另外，Meta还与LG合作，将于2025年推出高端AR设备。

开源证券表示，基于《计划》对元宇宙产品和应用规划，建议关注游戏、XR、广电等板块。《计划》提出5大任务，14项具体措施，其中丰富元宇宙产品供给措施中提出加速XR头显、裸眼3D等沉浸显示终端的规模化推广，丰富基于手机、计算机、电视机等终端的元宇宙应用。该机构认为游戏或为最接近元宇宙的产品形态，有望持续受益于元宇宙发展对产品内容的需求增长，且当前游戏多端化趋势明显，XR终端的发展也有望带动VR游戏需求提升。

相关概念股：

网易-S(09999)：8月末，摩根大通发布研究报告称，维持网易-S“增持”评级，重申属行业首选，目标价由185港元上调至195港元。该行建议投资者趁低吸纳网易，主要是自6月份以来推出各种新游戏，将推动其线上游戏收入按年增速由次季的2%加速至第三、四季14%及26%，同时估计现有游戏收入或于下半年反弹。

百度集团-SW(09888)：9月7日，美银证券发布研究报告称，百度集团-SW于8月31日获得监管部门批准，向公众推出了生成式人工智能产品和功能，认为集团近期会优先考虑流量和使用量，长远转化为变现的金矿，相信流量显著提升将能增强市场对百度AI主题的信心。报告维持“买入”评级，目标价218港元。

飞天云动(06610)：国内AR/VR内容服务领先供应商。当前相关业务已全面覆盖零售、文旅、教育等多个细分场景，与腾讯、京东、快手、阿里巴巴、百度等多个头部互联网公司达成深度合作。

赤子城科技(09911)：在全球开放式社交赛道的已有地位，扩大精品游戏、元宇宙等创新业务的规模，实现多维度增长。2022年集团社交业务总收入预期将取得约人民币25.4亿元至25.7亿元，较2021年同期增长约20%;2022年度集团社交业务平均月活达约2291万，同比增长约20%。